تواجه عولمة صناعة السجائر الإلكترونية صعوبات. ومن ألاباما إلى تكساس، يتقدم بهدوء التحول الصناعي الذي يقوده مبدأ "صنع في أميركا". منذ عام 2025، أصدرت بعض حكومات الولايات الأمريكية قوانين ذات ميول حمائية واضحة، لتوجيه إعادة هيكلة سلسلة توريد السجائر الإلكترونية.
ينص قانون HB8 في ألاباما صراحةً على أنه اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025، يجب تصنيع جميع منتجات السجائر الإلكترونية الجديدة ومكوناتها الأساسية التي تدخل نظام مبيعات الولاية وتعبئتها ووضع العلامات عليها في الولايات المتحدة ما لم تحصل على شهادة PMTA من إدارة الغذاء والدواء.
تكساس، من خلال قانون مجلس التجارة الأمريكي رقم. الدرجة 2024، تحظر المنتجات التي تحتوي على سوائل إلكترونية من الصين، ولكنها تسمح للأجهزة بالبقاء منشؤها في الصين.
لا تؤثر هذه السياسات على استراتيجيات العلامات التجارية الوطنية فحسب، بل تعمل أيضًا على إعادة تعريف النماذج التعاونية لسلسلة توريد السجائر الإلكترونية العالمية تدريجيًا.
1. إعادة هيكلة وطموح صناعة السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة
يقوم سوق السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة ببناء نظام بيئي مغلق ومتطور بشكل متزايد يمتد إلى أربعة أبعاد: الأجهزة والمعايير والامتثال التنظيمي والخدمات. ولا تقتصر هذه الإستراتيجية على حماية السوق، بل أيضًا على القتال من أجل الهيمنة العالمية المستقبلية لصناعة السجائر الإلكترونية.
وكانت ولايتي ألاباما وتكساس أول من أدخل سياسات محلية لإنتاج السجائر الإلكترونية، مدفوعة بقوى اقتصادية عميقة. يمثل قطاع التصنيع في ألاباما ما يقرب من ثلث ناتجها المحلي الإجمالي، حيث تمثل صناعات السيارات والفضاء ركائزها التقليدية. إن توطين تصنيع السجائر الإلكترونية يوجه بشكل أساسي القدرة الصناعية الزائدة والعمال المهرة إلى قطاع سريع النمو من الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية.
ومن ناحية أخرى، تُظهر ولاية تكساس اعتباراً استراتيجياً مختلفاً. يمثل قطاع التصنيع في الولاية ما يقرب من 13% من الناتج المحلي الإجمالي، ويعمل بشكل مباشر 900 000 من الأشخاص، وقد نمت صناعة الكمبيوتر والإلكترونيات بأكثر من 544% على مدى العقدين الماضيين. إن النسخة التوفيقية من مشروع قانون تكساس - - التي تسمح بتصنيع الأجهزة في الصين ولكنها تتطلب -إنتاج السوائل في الولايات المتحدة - تهاجم بشكل مباشر القيمة الأساسية لسلسلة التوريد.
أجهزة السجائر الإلكترونية عبارة عن عبوات إلكترونية موحدة ذات قيمة مضافة منخفضة نسبيًا ومنافسة شرسة؛ في حين أن السوائل الإلكترونية- تعتبر عنصرًا أساسيًا في تمايز العلامات التجارية وسلامتها، نظرًا لأنها تشتمل على عمليات ذات قيمة مضافة عالية مثل خلط الروائح والروائح، وتركيب أملاح النيكوتين، واختبارات السلامة.
ومن المرجح أن تكون تحركات هذه الولايات مجرد البداية، ومن الممكن أن تحذو حذوها ولايات أخرى ذات قاعدة تصنيعية أو ميول سياسية مماثلة (مثل كارولينا الجنوبية، وإنديانا، وأوهايو). ولا يشكل هذا حاجزاً تجارياً بسيطاً، بل هو استخدام للنظام الفيدرالي لتقسيم السياسات الصناعية وتوطينها، وبالتالي التحايل على بعض القيود التي تفرضها اتفاقيات التجارة الدولية وتحقيق حماية السوق بحكم الأمر الواقع.
2. تعزيز الشبكة التنظيمية: تحقيقات القسم 337 والعوائق العالية لقانون PMTA
تضيق البيئة التنظيمية لسوق السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة بسرعة، مما يؤدي إلى إنشاء شبكة تنظيمية معقدة ومتعددة الطبقات. تشكل التحقيقات المتكررة بموجب المادة 337 والدعاوى القضائية المتعلقة بالملكية الفكرية تحديًا خطيرًا لشركات السجائر الإلكترونية الصينية.
في يونيو 2024، قدمت شركة RAI Strategy Holdings وشركات أمريكية أخرى طلب تحقيق بموجب المادة 337 إلى لجنة التجارة الدولية الأمريكية (ITC)، متهمة العديد من الشركات بانتهاك حقوق براءات الاختراع الخاصة بها. بدأ مركز التجارة الدولية لاحقًا تحقيقات القسم 337 في منتجات محددة للسجائر الإلكترونية، والتي تشمل العديد من الشركات الصينية، بما في ذلك شنتشن iMiracle Technology Co.,Ltd.وشركة كيمسون للتكنولوجيا (هويتشو) المحدودة.
وفي الوقت نفسه، أصبحت عملية مراجعة PMTA (تطبيق منتجات التبغ قبل التسويق) التابعة لإدارة الأغذية والعقاقير (FDA) عقبة ستكافح العلامات التجارية للسجائر الإلكترونية الصينية للتغلب عليها على المدى القصير. في بداية عام 2025، كانت غالبية المنتجات المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء تنتمي إلى علامات تجارية من عمالقة التبغ الدوليين، مثل شركة British American Tobacco's Vuse وAltria's Njoy.
أصبحت معايير موافقة إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) أكثر صرامة، مما يتطلب من السجائر الإلكترونية أن تتميز بتكنولوجيا التحقق من العمر، مما يزيد من الحواجز أمام دخول السوق. في يونيو 2024، منحت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية تصريح PMTA لمنتجات التبغ غير المنكهة لأول مرة، مما يمثل اعترافًا رسميًا بفوائد تقليل الضرر للسجائر الإلكترونية ولكنه يزيد أيضًا من حواجز الامتثال.
كما أصبحت السياسات التنظيمية في العديد من الولايات أكثر صرامة. نفذت ولاية يوتا نظامًا ذو مسارين: حظر المنكهات وتسجيل PMTA بدءًا من 1 يناير 2025؛ حظرت ولاية ويسكونسن بيع السجائر الإلكترونية دون ترخيص إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في الأول من يوليو. وتشكل هذه السياسات، معًا، شبكة تنظيمية صارمة بشكل متزايد، مما يخلق تأثيرًا قويًا على مزاحمة شركات السجائر الإلكترونية الصينية.
وفي هذه الحالة، يتعين على شركات السجائر الإلكترونية الصينية أن تتحمل تكاليف امتثال عالية. وفقًا لإحصاءات الصناعة، تمثل تكاليف اختبار الجودة 21% من إجمالي تكاليف الإنتاج لشركات السجائر الإلكترونية. والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم معرضة للخطر بشكل خاص، وغالباً ما يتم استبعادها من سوق الولايات المتحدة بسبب عدم قدرتها على تحمل هذه التكاليف.
3. إعادة هيكلة مشهد سوق السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة
بفضل اللوائح الأكثر صرامة وتوحيد السوق، من المرجح أن يصبح سوق السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة منافسة ثلاثية. وسوف تلعب شركات التبغ التقليدية العملاقة والعلامات التجارية الوطنية الناشئة وشركات سلسلة التوريد الصينية أدوارا مختلفة.
تتمتع شركات التبغ التقليدية العملاقة مثل شركة بريتيش أمريكان توباكو (BAT) وألتريا بمزايا في التعرف على العلامة التجارية وقنوات التوزيع والامتثال التنظيمي، ويمكنها تعزيز مكانتها في سوق السجائر الإلكترونية من خلال عمليات الاستحواذ أو التحالفات.
تُظهر البيانات اعتبارًا من يونيو 2024 أن العلامات التجارية الرائدة Vuse حصلت على حصة سوقية تبلغ 41.1%، وJuul 24%، وNJoy 3.4%. ومن الجدير بالذكر أن NJoy كانت الشركة المصنعة الرئيسية الوحيدة للسجائر الإلكترونية التي حققت نموًا في المبيعات بنسبة 8٪ خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
يُظهر سوق السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة أيضًا اتجاهًا للتوسع، حيث ينتقل من السجائر الإلكترونية المبخرة إلى منتجات التبغ المُسخن (HNB). حاليًا، سوق HNB الأمريكي غير مستغل إلى حد كبير، ولكن بعد صفقة PMI مع BAT (Baidu وAlibaba وTencent)، من المتوقع نمو سريع في السوق.
يمكن أن يصبح Glo Hilo من شركة BAT، بمزاياه المتمثلة في قصر وقت التسخين ودرجة الحرارة المرتفعة والتكلفة المنخفضة، منافسًا قويًا في السوق المستقبلية.
ومع تزايد تركز السوق، جذبت مشكلة السجائر الإلكترونية غير المشروعة الاهتمام أيضًا. صادرت هيئة الجمارك وحماية الحدود الأمريكية 53700 سيجارة إلكترونية غير مشروعة في شيكاغو، تقدر قيمتها بالتجزئة بأكثر من 1.08 مليون دولار. ورداً على ذلك، أنشأت حكومة الولايات المتحدة فريق عمل فيدرالياً متعدد الوكالات للتصدي لتسلل المنتجات غير المشروعة إلى السوق.
4.خمسة نماذج: الطريق إلى تصنيع السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة الأمريكية
ونظرًا للتغيرات في سوق السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة، تستكشف الشركات الصينية في هذا القطاع خمسة طرق تصنيع مختلفة في الولايات المتحدة للحفاظ على وجودها.
يتضمن النموذج الأول تجميع منتجات السجائر الإلكترونية حصريًا في الولايات المتحدة، مع الحفاظ على سلسلة التوريد الأولية محلية. ويمثل هذا الحد الأدنى من المستوى المحلي، بهدف تلبية متطلبات "التجميع في الولايات المتحدة" الأساسية مع الحفاظ على ميزة التكلفة. وحتى لو تم تصنيفها على أنها "صنع في أمريكا"، فإن المكونات الرئيسية قد تأتي من الصين.
أما النموذج الثاني فيتضمن تصنيع أجهزة السجائر الإلكترونية محليا وتعبئتها في الولايات المتحدة. أصبح هذا النموذج شائعًا بشكل خاص بعد الاتفاقيات التي تم التوصل إليها بشأن تشريعات تكساس. تصنف إحدى العلامات التجارية منتجاتها بشكل صريح على أنها "تم تجميعها ومعبأة في أمريكا"، حيث أن الأجهزة منشؤها الصين، ولكن سائل الـvaping يتم ملؤه في البلاد. وبموجب هذا النموذج، تسيطر الصين على العديد من شركات التعبئة، مما يشكل سلسلة توريد هجينة.
النموذج الثالث يتضمن قيام العلامات التجارية الصينية ببناء مصانعها الخاصة في الولايات المتحدة وتصدير سلسلة التوريد بأكملها. كانت إحدى الشركات الرائدة رائدة في هذا النهج، حيث لم تنتج المصانع السجائر الإلكترونية المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء فحسب، بل أنتجت أيضًا أجهزة تبخير القنب الطبي. يتطلب هذا النموذج استثمارات كبيرة، ولكنه يساعد على تجاوز الحواجز التجارية بشكل كامل والتكيف بشكل أفضل مع متطلبات السوق الأمريكية.
النموذج الرابع هو الاستحواذ على المصانع الأمريكية الحالية وتكييفها لتلبية معايير السجائر الإلكترونية. يسمح هذا النموذج بالاكتساب السريع لقدرات الإنتاج المحلية، وتجنب التكاليف المرتفعة وفترات البناء الطويلة للمصنع الخاص. هذا النموذج هو حاليا في المرحلة الاستكشافية، ولكن التقلبات في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة يمكن أن توفر المزيد من فرص الاستحواذ.
النموذج الخامس هو نموذج أبل، والذي يتضمن تحسين مستوى الأتمتة، وتصدير العلامة التجارية والتكنولوجيا، والتصنيع في الشركات المصنعة المتعاقدة في الولايات المتحدة. يعطي هذا النموذج الأولوية لقيمة العلامة التجارية والتكنولوجيا على التصنيع نفسه، وهو ما يمثل أعلى مستوى من استراتيجية التوطين. في حين أنه لم تقم أي شركة سجائر إلكترونية بتنفيذ هذا النموذج بشكل كامل حتى الآن، إلا أنه قد يكون هذا هو الاتجاه المستقبلي.
ومن الناحية العملية، غالبا ما تتخذ الشركات الصينية نهجا هجينا، حيث تجمع بين نماذج متعددة استنادا إلى نقاط قوتها وتغيرات السوق. على سبيل المثال، تقوم شركة Smoore International ببناء مصانعها الخاصة في الولايات المتحدة وتتعاون مع العلامات التجارية الأمريكية لتوريد المعدات والتكنولوجيا. وتساعد هذه المرونة في الحفاظ على القدرة التنافسية في بيئة السوق غير المستقرة.
تشير البيانات إلى أنه في بداية عام 2026، بلغت القيمة السوقية لقطاع السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة 1.35 تريليون يوان ونسبة السعر إلى الأرباح 46.68، مما يعكس توقعات السوق المرتفعة لهذه الصناعة. ومع ذلك، في الوقت نفسه، سجل قطاع السجائر الإلكترونية تدفقًا صافيًا قدره 336 مليون يوان إلى الصناديق الرئيسية في ذلك اليوم، ليحتل المرتبة 54 من أصل 771 في السوق، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا متفائلين بحذر بشأن آفاقه.
بدأت استراتيجية "التوطين والحلقة المغلقة" لصناعة السجائر الإلكترونية في الولايات المتحدة تؤتي ثمارها. أطلقت علامات تجارية مثل SKE وFASTA وNEXA منتجات تحمل علامة "صنع في الولايات المتحدة الأمريكية". أو "تم التجميع في الولايات المتحدة الأمريكية" في السنوات القادمة، مع انضمام المزيد من الدول إلى هذا الجهد، ستتم إعادة هيكلة سلسلة توريد السجائر الإلكترونية العالمية بسرعة.
لا تواجه صناعة السجائر الإلكترونية الصينية أزمة قصيرة المدى فحسب، بل تواجه أيضًا فرصة تحول طويلة المدى. من المتوقع أن تحتل الشركات التي تتكيف بسرعة مع البيئة الجديدة وتستثمر في البحث والتطوير التكنولوجي وتطوير العلامة التجارية مكانة مفضلة في المشهد الجديد لسوق السجائر الإلكترونية العالمية.